Parter i ett terminsavtal kan också säga upp avtalet före utgången genom en kompensation. Offset är transaktionen av en omvänd handel på börsen. Om du har långa sojaböna futures som handlas på Chicago Board of Trade, kan du stänga positionen genom att ta en kort position i 20 mars i sojabönekontrakt på samma utbyte. Det blir slutgiltigt i slutet av dagen, och då stängs positionen. Med andra ord, om du köper ett terminsavtal och sedan säljer ett jämförbart kontrakt, har du offset din position och kontraktet släcks. Offset-branschen måste matcha med avseende på den underliggande tillgången, leveransdatum, kvantitet etc., eller den ursprungliga positionen kommer inte att vara effektivt avslutad. I sådana fall kommer prisrörelser i det ursprungliga kontraktet fortsätta att resultera i vinster eller förluster.
Jämför detta med terminsmarknaden där om du köper ett terminsavtal och sedan säljer ett identiskt terminskontrakt lämnas du med förpliktelser enligt två kontrakt - en lång och en kort
Standardrisk och tidigt Uppsägning
Standardrisken vid tidig uppsägning gäller endast terminskontrakt eftersom det inte finns någon standardrisk på terminer. (Som vi tidigare sagt är terminsaffärer som görs på en formell utbyte rensas genom en clearingorganisation, som fungerar som köpare till alla säljare och säljaren till alla köpare. R clearinghuset fungerar som motpart, garanterar leverans och betalning och upphäver alla standardrisk.)
Terminsavtal är förhandlade avtal mellan köpare och säljare. För att ingå ett terminskontrakt är det nödvändigt att hitta någon som vill köpa exakt vad du vill sälja när och var du vill sälja den. Utan ett formellt utbytes- och clearinghus för att garantera leverans och betalning finns det alltid en chans att antingen köparen eller säljaren kommer att gå som standard på en skyldighet. Om en av dessa motparter misslyckas är den andra fortfarande ansvarig för att genomföra kontraktet. Näringsidkare i terminskontrakt som återinför marknaden för att genomföra en omvänd handel före utgångsdatumet kommer effektivt öka deras standardriskexponering eftersom de kommer att hantera två olika motparter, vilka båda måste leva upp till slutet av fyndet. För att släcka standardrisken på ett terminskontrakt måste en näringsidkare placera omkastningspositionen med samma motpart och med samma villkor som i det ursprungliga kontraktet. Det är uppenbart att det här är svårt att komma ur ett terminsavtal före uppsägningen.