Underliggande antaganden om teknisk analys
Teknisk analys är praxis att värdera aktier på tidigare volym och prisinformation. Teknisk analys förutsätter följande:
- Aktivets marknadsvärde är en återspegling av tillgångens tillgång och efterfrågan.
- Tillgång och efterfrågan drivs av rationella faktorer, såsom data och ekonomisk analys, såväl som irrationella faktorer, såsom gissningar.
- Marknader och enskilda aktier rör sig tillsammans med givna trender.
- Förändringar i utbud och efterfrågan kommer att flytta trenderna på marknaden och detekteras på marknaden.
Om konceptet teknisk analys är nytt för dig, var noga med att läsa igenom vår tekniska analys handledning.
Teknisk vs Fundamentalanalys
Huvudskillnaden mellan teknisk analys och grundläggande analys är användningen av finansiella rapporter för att värdera aktier. Teknisk analys är praxis att värdera aktier på tidigare volym och prisinformation. Teknisk analys kombinerar både användningen av tidigare information (hur lagren har reagerat tidigare) och "känsla" (hur marknaden rör sig för namnet) för att värdera en säkerhet.
Grundanalysen tar emellertid ett mer formellt tillvägagångssätt. Fundamentalanalytiker granskar ett företags finansiella rapporter och genererar mätvärden, såsom pris till bokfört värde och företagsvärde till EBITDA för att värdera en säkerhet.
Fördelar med teknisk analys:
- Teknisk analys är lätt att förstå och kan utföras relativt snabbt, särskilt med hjälp av en av de många typerna av kartläggningsprogram.
- Teknisk analys bygger inte på användningen av finansiella rapporter för värderingsändamål.
- I stället för strikt grundläggande värdering tar teknisk analys hänsyn till "känslan" på marknaden, vilket är subjektivt.
Utmaningar till teknisk analys:
- Det förflutna är inte alltid en indikation på framtida resultat, vilket ifrågasätter giltigheten av teknisk analys.
- Teknisk analys bryter mot EMHs förutsättning eftersom EMH-troende förutsätter att prisjusteringar sker för snabbt för att vara lönsamma.
Utmaningar till handelsanalyser för teknisk analys
- Teknisk analys är subjektiv och kan inte användas för att fatta konsekventa beslut.
- Signaler som indikerar åtgärder vid teknisk analys kan ändras över tiden.
Tekniska indikatorer kategoriseras i följande:
1. Motsats yttrande
Handlare som följer denna typ av analys ser majoriteten som felaktig och väljer motsatt riktning. Det finns många indikatorer som kan följas:
- Fondens likvida placeringar - med tanke på att fonder placerar en del av sina tillgångar som kontanter, övervakar handlare likvida medel (rapporteras varje månad) och handlar därmed mot dem.Till en näringsidkare skulle en stor kontantposition i en fond vara en indikation på att köpa (fonder är bearish, varför näringsidkare skulle vara hausse).
- Investeringsrådgivningsinstruktioner - Till en näringsidkare skulle ett stort antal positiva investeringsrådgivande åsikter tyder på att det var dags att köpa, återigen motsatsen.
- CBOE Put / Call Ratio - givet ett stort förhållande mellan köp och anrop skulle indikera att marknaden behåller en baissevy, skulle den kontrariska handlaren ta motsatt syn och se den som en hausseindikator.
2. Smarta pengar
Vissa investerare anses smartare än andra och därför betraktas deras pengar som "smarta pengar". Traders följer vanligtvis de smarta pengar. Följande betraktas som smart-money-indikatorer.
- Förtroendeindex - Detta index är det genomsnittliga avkastningen på de 10 största företagsobligationerna dividerat med Dow Jones genomsnittliga avkastning på 40 obligationer. En hausseindikator är när avkastningen sänks, vilket tyder på att investerare är villiga att investera i riskabla obligationer.
- Marginskuld - En ökning av marginalen skulle tyda på att investerare blir mer bullish.
3. Allmänna marknaderna
- Marknadens bredd - detta är måttet på lagerminskningar jämfört med lagerökningar för dagen, indikeringsriktning (en teknisk indikation på marknaden).
- Kort ränta - detta är måttet på sålda aktier kort. Om kort ränta ökar är det en haussecken som investerare måste köpa för att täcka shortsen.
4. Aktiekurs och volymteknik
- Dow Theory - En teori som säger att marknaden är i en uppåtgående trend om ett av dess medelvärden (industri eller transport) går över ett tidigare viktigt högt, det åtföljs eller följs av en liknande avancera i den andra. Teorin säger också att när båda medelvärdena sjunker under tidigare viktiga nedgångar betraktas det som en indikator på en nedåtgående trend.
- Stöd och motstånd - det här är utsikten, med tanke på investerarnas psykologiska karaktär, att ett lager inte ofta handlar över dess stöd och motståndsnivå. Traders övervakar nivåerna för strategi. Om ett lager bryter ut ur motståndsnivån går det till nästa motståndsnivå. Lär dig mer om dessa viktiga tekniska indikatorer som inte bara visar styrka och svaghet utan även fungera som köp och sälj indikatorer i följande artikel: Grunderna för stöd och motstånd
- Flyttande medelvärde - det här mäter genomsnittliga rörelser i ett lager över en angiven tidsperiod. Denna åtgärd avlägsnar dagliga fluktuationer i en prisförändring och trenden kan lättare urskiljas. Ta en närmare titt på det linjärt viktade glidande medlet och det exponentiellt glattande glidande medlet i följande artikel: Grunderna för viktade rörliga medelvärden