DEFINITION av "Subprime Credit"
Allmän termin för upplåning av subprime skuld eller lån till personer med mindre än perfekt kredit eller korta kredithistorier. Subprime-kredit omfattar den ursprungliga upplåningen själv, liksom eventuella derivatprodukter som värdepapperiseringar som är baserade på subprime-lån och sedan sålda till investerare på sekundära marknader.
En stor del av den totala marknaden för subprime-kredit baseras på subprime-hypotekslån eller bostadslån till låntagare av tvivelaktig kreditvärdighet.
BREAK DOWN "Subprime Credit"
Subprime-kredit har diskuterat fördelar och nackdelar; På den positiva sidan tillåter det människor som inte annars skulle ha tillgång till kredit för att få lån till saker som bilar, hem och kreditkort. På den negativa sidan kan subprime-krediten komma med mycket ogynnsamma villkor baserade på höga räntor, överdrivna avgifter och korta tidsfrister.
Värdepapper som använder subprime kredit som säkerhet har blivit utbredd på marknaden, med miljarder dollar i säkerställda skuldförpliktelser (CDO) som ägs av investerare som är baserade på kassaflöden från subprime-kredit.