Det finns två underavsnitt enligt denna slutliga standard:
- Standard VII-A: Uppförande som medlemmar och kandidater i CFA-programmet
- Standard VII-B: Referens till CFA-institutet, CFA-beteckningen och CFA-programmet
Standard VII-A: Utför som medlemmar och kandidater i CFA-programmet
Medlemmar och kandidater får inte delta i något beteende som äventyrar rykte eller integritet CFA-institutet eller CFA-beteckningen, eller integriteten, giltigheten eller säkerheten för CFA-undersökningarna.
Motivering bakom standard VII-A
Denna standard behandlar specifikt integriteten eller giltigheten för CFA-granskningsprocessen. Det är uppenbart att otrogen på provet på något sätt är en handling av moralisk turpitude, men CFA-examens integritet är av så stor betydelse för yrket och för medlemmarna i CFA-institutet att oegentligheter på detta område är av särskild betydelse. CFA-medlemmar är stolta över sin prestation och vill skydda undersökningen för att säkerställa att CFA-stadgan utdelas på grundval av meriter.
Användning av Standard VII-A
Alla följande aktiviteter skulle anses vara ett brott mot Standard VII-A:
- Fusk på CFA-undersökningen
- Fusk om någon undersökning
- Följer inte CFA-examensförvaltningsreglerna
- Ge konfidentiell provinformation till kandidater eller allmänheten
- Omgå (eller försök att kringgå) säkerhetsåtgärder som syftar till att skydda CFA-examens integritet
Denna standard hindrar inte yttrandefriheten (dvs. kritik) för CFA-institutet eller CFA-granskningsprocessen.
Standard VII-B: Referens till CFA Institute, CFA D Esignation och CFA-programmet
När man hänvisar till CFA Institute, CFA Institute medlemskap, CFA-beteckning eller kandidatur i CFA-programmet, medlemmar och kandidater får inte förvränga eller överdriva innebörden eller konsekvenserna av medlemskap i CFA-institutet, inneha CFA-beteckningen eller kandidaturen i CFA-programmet.
Motivering bakom Standard VII-B
Denna standard består främst av att främja och skydda CFA som ett unikt varumärke. Det stärker principen att CFA-stadgan representerar en signifikant hög prestation till dem som lyckas navigera programmet. Det erkänner att den utmärkta Financial Analyst-beteckningen har enormt värde när det gäller att förbättra sin professionella legitimation och återuppta. Därför krävs det att CFA-charterinnehavarna inte billigare vad de har uppnått genom att främja beteckningen på ett visst sätt.
Några specifika doser och erbjudanden erbjuds att vägleda CFA-kandidater när de studerar korrekt tillämpning av Standard VII-B, men det är en av de riktlinjer som är öppna för en viss tolkning.Det är svårt att säga precis vad som utgör en mindre än "riktig" eller "värdig" eller "godtagbar" användning av orden "Chartered Financial Analyst". Vad som kan tyckas vara bra, ärlig, rättvis självhäftande och uppriktigt beteende för en person kan komma över som klibbig och obefogad i andras ögon. Några av dessa ord har ändrats i de reviderade standarderna.
Nivå I-provet kommer sannolikt att testa dig om grunderna - i. e. vad en person definitivt kan eller inte kan göra med CFA-beteckningen. På nivå II och III, där förklaringar måste skrivas ut i essayform, får en kandidat plats att tolka och undersöka båda sidor om en mindre än uppenbar överträdelse.
Krav
Standard VII-B möjliggör en korrekt förklaring av kraven som uppfyllts för att vara CFA-institutmedlem eller CFA-charterhållare, även om standarden inte faktiskt beskriver vad dessa krav skulle kunna vara.
Varför inte? Enligt vår uppfattning är detta gjort för att ge ytterligare flexibilitet till CFA-institutet. det vill säga om man ville ändra kraven skulle det inte behöva byta standard VII-B. Det har exempelvis funnits initiativ de senaste åren att kräva att alla CFA-medlemmar, som ett villkor för fortsatt aktivt medlemskap, uppfyller ett årligt CE-krav (fortbildning), vilka medlemmar kan uppfylla på ett antal sätt (t.ex. att delta i ett seminarium, läser material, deltar i en webbsändning). Det föreslagna initiativet röstades ned i sin senaste form, även om det så småningom kan antas i någon annan form i framtiden (vi bör notera att ett CE-program finns på plats, men deltagande är inte obligatoriskt för medlemmarna).
Enligt standarder som gäller i januari 2006 beviljas rätten att använda den Chartered Financial Analyst-beteckningen till de som uppfyller följande krav:
1. Framgångsrikt genomförande av CFA-programmet
2. Långsiktigt engagemang för CFA-institutets professionella uppförandeprogram. Huvuddelen av programmet är att varje CFA-medlem är skyldig att underteckna en yrkesutövningsförklaring och returnera den till CFA-institutet. På uttalandet måste medlemmen avslöja alla etiska överträdelser eller annars (och intyga med en underskrift) att han eller hon inte har haft några sådana överträdelser.
3. Underhåll av aktivt medlemskap i CFA-institutet. Årliga avgifter krävs för att hålla sitt medlemskap aktivt.
Med andra ord, även för dem som har slutfört det strikta CFA-programmet, medför eventuellt misslyckande att betala årsavgift eller underteckna årlig yrkesutövningsutlåtande (vilket vanligtvis görs vid betalning av avgifter) upphävandet av rätten att använda CFA beteckning.
Suspension innebär att det är en etisk kränkning (av Standard VII-B) att hålla sig ut som CFA-charterhållare:
1. Beteckningen "CFA" eller "CFA Charterholder" eller "Chartered Financial Analyst" måste tas bort från visitkort, broschyrer eller något publicerat material och får inte användas på en CV.
2.Varje angiven hänvisning till sig som en nuvarande, aktiv eller praktiserande CFA-charterhållare måste undvikas.
3. Den faktiska CFA-stadgan får inte visas i ett kontor eller en arbetsmiljö.
På nivå I i CFA-programmet, förvänta sig examensfrågorna för att betona riktlinjerna för CFA-kandidater. De som sitter för nivå I-examen är generellt nya för CFA-programmet, och de kommer att bli kandidater i minst tre år. Med andra ord, medan någon del av någon standard är rättvist spel på provet, kan riktlinjerna från den tredje delen av denna standard vara ett fokusområde. I synnerhet bör du veta dessa två viktiga regler:
4. Det finns ingen delbeteckning för att framgångsrikt slutföra någon nivå av CFA-programmet. Man kan bara säga "Jag har avslutat nivå I i CFA-programmet", men tills alla tre nivåer är klara, anses en kandidat.
5. För att betraktas som en aktiv kandidat måste man för närvarande vara inskriven med avsikt att sitta för nästa schemalagda tentamen. Det är ett brott mot registreringen en gång, registreringen igen 20 år senare, och fortsätt att referera till sig själv som en CFA-kandidat.
Använda Standard VII-B
Först och främst, veta rätt och felaktiga användningsområden för den Chartered Financial Analyst-beteckningen.
CFA-institutet har publicerat en "Guide till CFA® Charterholders online:
| Webblänk 1. 5
Guide till CFA® Charterholders |
Följande är en Kort sammanfattning av punkterna inom CFA Institutes online guide tillsammans med våra egna tips för att komma ihåg för din kommande tentamen:
a) "CFA" och "Chartered Financial Analyst" ska användas som adjektiv, inte som substantiv eller vanliga namn. Med andra ord är det felaktigt att säga "Jag är en av tre CFAs i vår forskningsavdelning" eller "Dagens talare är en Chartered Financial Analyst". Det är korrekt för att säga, "Jag är en av tre CFA-charterhållare i forskningsavdelningen", eller "Dagens talare har förtjänat rätten att använda den Chartered Financial Analyst-beteckningen". Ja, det innebär att du använder flera ord, det verkar inte logiskt, nej man gör det så, du har hört att folk använder CFA som ett substantiv … vi förstår! Men på tentamen förväntas du välja exempel på var "CFA" används som substantiv. Om du vet t hatt det är felaktigt, du kommer att göra enkla poäng.
b) Använd alltid "CFA" och använd inte perioder efter "C", "F" och "A". Det är "Sam Jones, CFA", inte "Sam Jones, cfa" eller "Sam Jones, C. F. A."
c) Skapa inte nya ord och fraser. Det finns ingen sådan sak som en kanadensisk CFA eller en CFA-typ av hantering av pengar. En företags forskningsprocess använder inte Chartered Financial Analysis.
d) Beteckningen kan inte användas som en del av ett företags namn. "Acme Chartered Financial Analysts, LLC" är en överträdelse.
e) Skriftet ska inte vara större än annan text eller fetstil. Vi kan inte visa "Brian Spears, CFA " på visitkort. Teckensnittet måste vara konsekvent.
Kandidater: Ange inte ett förväntat slutdatum. Att ange ett datum skulle vara frestande att göra på ett CV-CV (t.ex. "CFA-stadgan som förväntas bli tilldelad 2007"). Detta görs ofta när man visar grader pågår - i. e. återupptagna för MBA-studenter visar vanligen det förväntade slutdatumet. CFA är dock inte en examen. Det är korrekt att ange när en viss nivå hade slutförts (till exempel "Nivå jag avslutade 2005"). |
Andra frågor kan uppstå när man överväger om verkliga situationer bryter mot standard VII-B:
1. Kan ett företag främja det faktum att en av sina anställda har tilldelats CFA-beteckningen? För att vara förenlig med standarden skulle vi säga att det är tillåtet att göra det, men bara om det är begränsat till fakta och täcker kraven - jag. e. att CFA-programmet kräver tre sex timmars tentor, över en minimiperiod på tre år, som omfattar ämnen från etik till ekonomi till tillgångsvärdering till portföljförvaltning. Beskrivande medlemskap i ett lokalt samhälle eller i CFA-institutet följer liknande riktlinjer - i. e. Det kräver en grundläggande beskrivning av kraven att vara medlemmar i dessa organisationer. Allt som verkar outlandish eller skamlöst självbefriande är sannolikt en kränkning.
2. Kan ett företag främja det faktum att en anställd passerade de tre tentamen vid första försöket? Denna kampanj skulle överstiga tillåtna riktlinjer och vara ett brott mot standarden. Precis som det inte finns någon delbeteckning för kandidater på nivå II eller III finns det ingen superbeteckning för de som passerar alla tentor för första gången.
3. Kan annonsering innebära att CFA-charterinnehavare kommer att bidra till att uppnå överlägsna investeringsresultat? Nej. Detta är ett brott mot standarden och anses vara överdrivet och olämpligt.
4. Om en CFA-charterhållare avgår sin position, behåller han eller hon rätten att använda CFA-beteckningen? För dessa situationer, se om den berörda personen har betalat årsavgifter och lämnat in en personuppgiftsförklaring. Om så är fallet är han eller hon en CFA-charterhållare i god ställning. Ett misslyckande med att uppfylla dessa krav innebär att en medlem är inaktiv och om CFA-beteckningen används på visitkort eller på en CV, eller i samtal med kunder, potentiella kunder eller andra professionella kollegor är det ett brott. Aktivt medlemskap upphör att gälla när avgifter inte betalas, men det kan återställas så länge individen återupptar kravet på aktivt medlemskap (betalar avgifter och filer Personuppgiftsdeklarationen).
5. Är pensionärer med CFA-charter (som inte längre betalar CFA-institutavgifter) inte tillåtet att hänvisa till deras CFA-prestation? Ett företag kan hedra en pensionär medlem och ange det år då han eller hon tilldelades CFA-stadgan, eftersom det är ett värdigt faktum och innebär inte att den pensionerade medlemmen är aktiv och praktiserande.
Hur man följer
Många av dessa förfaranden berördes tidigare, men för att sammanfatta: