Många jordbruksvaror och råvaror i allmänhet har sett starka löpningar uppåt i år. Dessa rallies är de första vågorna högre i långsiktiga uppåtgående sträckor som i slutändan kommer att ha en till tre mer uppåtvända vågor. Den här uppgången kan ta flera år att utvecklas. Med den övergripande utsikterna hausse, gå in för att köpa varor som handlar på värdenivåer, i förhållande till den senaste historiken. Det kan innebära att du köper på en avdrag av en stark rally eller att köpa nära stora stödnivåer. Här är några av ETF: erna för jordbruksvaror som sannolikt har en hel del långsiktigt uppåtriktade potentialer.
Teucrium Soybean ETF (SOYB SOYBTeucrium Wheat18. 46-1. 13% Skapat med Highstock 4. 2. 6) ökade 29% från den 1 mars intradag låg av $ 17. 02 till den 10 juni höga på 21 dollar. 95. Den starka stigningen visar att den tidigare nedåtgående trenden är över, och en ny uppgång har börjat. Efter att ha träffat det höga, upplever priset ett djupt drag, vilket skapar en köpmöjlighet inte långt från där rallyet började. Återdrivningen närmar sig 78. 6% (eller 76. 4%) Fibonacci retracement nivå, som ligger strax över 18 dollar. Mellan $ 18. 40 och $ 18 kan vara en bra region för att hämta en lång handel. En stoppförlust under den 31 mars intradag låg på $ 17. 71 bör ge handeln tillräckligt med utrymme, men att placera en stoppförlust under $ 17 är en bra plats för att undvika att förtid stoppas om priset sjunker lite längre innan det går tillbaka. Avsluta en del av handeln till 21 dollar. 50, strax under juni höga. Eftersom detta är en förväntad uptrend, bör priset så småningom röra sig över juni högt, vilket ger ett långsiktigt mål i $ 23-regionen.
Teucrium Corn ETF (CORN CORNTeucrium Corn17. 00-1. 34% Skapat med Highstock 4. 2. 6) har haft ett par "falska" körningar till uppsidan, under de senaste två åren. Starka sammankomster gjorde att en ny uppkomst kunde börja, men i slutändan har priset fortsatt att falla till nya nedgångar. Detta visar att inget i handel är säkert, eftersom trender kan vända så fort som de börjar. Trots dessa "falska startar" handlar majs nu vid större fleråriga stöd. Medan ETF bara har funnits sedan 2011 och inte visar den stora stödnivån där orn är handel, har maxterminaler studsat av denna region en handfull gånger tillbaka till 2007. Under det senaste decenniet har denna prissegment varit en av de mest attraktiva köpregionerna för majs. Den långsiktiga supportzonen är ganska bred, vilket skapar en köpzon mellan 18 dollar. 75 och $ 16. 85 (cirka 10%) för ETF. En stop-loss går lite under denna region, till $ 16. 50 eller $ 16. 25 för att ge lite mer utrymme. Resultatmål är 26 dollar för ett kortare mål, medan ETF har potential att springa över $ 47, eftersom det har varit cykeln i maxterminaler (som ETF spårar) under det senaste decenniet.
iPath Bloomberg Kaffe ETN (JO JOBarclays Bank iPath Bloomberg Coffee Subindex Total Return ETN 2008-24. 6. 38 Lkd Bloomberg Coffe TR Sub-Idx S är A16. 32 + 0. 62 % Skapat med Highstock 4. 2. 6) startade året med en stark körning till uppsidan, mellan februari och juli. Medan de falska startarna i majs visade oss att det inte alltid är möjligt att isolera exakt vändpunkt, började rallyen i kaffe också från en långsiktig supportnivå, vilket indikerar att 2016-rallyet kan vara början på en större långsiktig uppåtsida flytta. Kaffe ETF börjar bara sin utdragning från juli högst 23 dollar. 31. $ 20 till $ 19 är postområdet i denna ETF, eftersom det är regionen runt trendlinje som sträcker sig tillbaka till januari. Helst ska du inte bara köpa blint i den regionen. Om priset ligger nära den regionen väntar du på att priset ska röra sig i sidled under minst tre dagar. Det visar att försäljningen saktar, och återhämtningen kan vara nära ett slut. Köp endast om priset går över det högsta av de tre (eller flera) dagars konsolidering. En stoppförlust kan placeras under konsolideringen. För exempel på detta, kolla på svängbanorna som inträffade i början av maj och början av juni, eftersom båda gav en "konsolideringsbrytning" -tillträde till nästa uppflyttning. Det första uppåtriktade målet är $ 30, med ett långsiktigt mål på $ 40. Denna ETF har potentialen att gå högre om en långsiktig uppgång utvecklas. ETF handlas över $ 75 under 2011.
Bottom Line
Det finns några skäl att tycka om de långsiktiga utsikterna för dessa jordbruks-ETF. Huvudskälet är att om en uppträngning börjar (eller redan är igång, beroende på vad som är fallet), överstiger den långsiktiga belöningspotentialen väsentligt risken för handeln. Det finns också bevis som tyder på att en uptrend har börjat i sojabönor och kaffe, och majs handlas nära en stödnivå som har hänt i nästan ett decennium. Medan oddsen gynnar en långsiktig rally över ytterligare långsiktiga nedgångar, finns det inga säkerheter. Att utnyttja en stop-loss hjälper till att styra risken för varje handel, så om priserna fortsätter att minska, går bara en liten del av kontokapitalet bort (se Optimal Position Size Reduces Risk).
Upplysningar: Författaren har inga positioner i de nämnda ETF.