Kohl's (NYSE: KSS KSSKohl's Corp41. 17 + 0. 93% Skapat med Highstock 4. 2. 6) ser ut som att det ritar en annan sida av J. C. Penney (NYSE: JCP JCPJC Penney Co Inc2. 75 + 9. 56% Skapat med Highstock 4. 2. 6) turnaround playbook. Den mid-tier varuhuskedjan just avslutade att lägga skönhetsvård avdelningar till alla 1, 100 av sina butiker.
Det har varit J. C. Penneys partnerskap med skönhets- och personligvårdspersonal Sephora som har hjälpt till att dra tillbaka återförsäljaren tillbaka från randen av ekonomisk ruin. För många kvartaler blev Sephora-affären utropad för att driva försäljningen och leda den en gång oroliga varuhuskedjan tillbaka till lönsamheten. Kunder som kommer in för Sephora-produkter spenderade någon annanstans i sina butiker, vilket ökade försäljningen över avdelningar.
Nu följer Kohls ledning av J. C. Penney. I det andra kvartalets resultatmeddelande som hölls tidigare i månaden, sa detaljhandlarens ekonomidirektör att det var färdigt att utplåna skönhetsprodukter i alla butiker och ser fram emot att uppnå stark jämförbar försäljning från de nya avdelningarna. Han noterade att i de butiker där avdelningarna tillkom på våren hade de en tillväxt på 34%, vilket liknade det som gjordes i butiker där det introducerades tidigare.
Kohls skönhetsuppställning innehåller prestige märken som Lorac, Bliss och theBalm, men huruvida de kommer att kunna bidra till den typ av transformation J. C. Penney njöt återstår att se. Kohls ligger långt efter kurvan på denna trend - stora detaljhandelar har redan gått till skönhetsvård för att stärka sina bottenlinjer.
Förutom Sephora, som även har fristående butiker, är Ulta Salon det andra primära dedikerade utloppet för skönhetsprodukter och det har blivit brand: nettoomsättningen ökade med 21% under andra kvartalet med samma butiksförsäljning ökade 14% året innan.
Men andra har kommit in i akten, särskilt apotekskedjans operatörer Walgreens Boots Alliance och CVS Health . De dominerade en gång en stor del av sminkmarknaden, tillsammans med varuhus som innehöll butiker från Clinique, Clarins och Lance, men apoteket har nyligen försökt att uppgradera sin bild och Walgreens hamnade på att köpa premium hudvårdsselskapet Liz Earle från det skrämmande Avon.
Detaljhandelns ansträngningar att använda skönhetsvård som en salva för sina sår påminner om hur stora låda konsumentelektronikaffärer omfamnade mobiltelefoner som ett medel för att behålla sin relevans.Men spridningen av försäljningsställen där du kan köpa en billig mobil enhet säkerställde att ingen verkligen gynnade. Nu vill alla återförsäljare ha en särskild skönhetsvårdavdelning. även snabbmodig klädhandlare H & M har lanserat sin egen billiga kosmetiklinje. Så medan de tidiga flyttarna som J. C. Penney har etablerat sig som ledare, kan Johnny-come-latelys som Kohls finna att strategin inte fungerar.
Kohls försäljning fortsätter att minska, och dess comps har återupptagit sin nedgång. Skönhetsprodukter kan hjälpa till att förbättra fallet, men helt enkelt efter någon annans gamla lekbok kan det inte räcka för att sätta läppstift på denna gris.
En hemlig miljard dollar-aktiekurs
Världens största teknikföretag glömde att visa dig något, men några Wall Street-analytiker och Foolen missade inte ett slag: Det är ett litet företag som driver sina helt nya gadgets och den kommande revolutionen inom teknik. Och vi tror att aktiekursen har nästan obegränsat utrymme att springa för tidiga in-the-know-investerare! För att vara en av dem, klicka bara här.
Rich Duprey har ingen position i några angivna lager.