- Vad är den implicita reporäntan? Den underförstådda reporäntan är den avkastning som kan tjäna genom att samtidigt sälja en termins- eller terminskontrakt och sedan köpa ett faktiskt obligationslån lika mycket på kontantmarknaden med hjälp av lånade pengar. Obligationen hålls tills den levereras till termins- eller terminsavtalet och lånet återbetalas.
- Reporäntan avser det intjänade beloppet, beräknat som nettovinst, från behandlingen av att sälja ett futureskontrakt eller ett annat problem och därefter använda de lånade fonderna för att köpa en Obligation av samma värde med leverans på det tillhörande avvecklingsdagen. Den implicita reporäntan kommer från omvänd repo-marknaden, som har liknande vinst / förlustvariabler som den implicita reporäntan och ger en funktion som liknar en traditionell räntesats.
- Villkor för när återbetalning på lånet krävs, betecknat avvecklingsdagen, kan variera. I många fall hålls fonderna endast av låntagaren över natten och orsakar transaktionen att slutföra inom en arbetsdag. Längre villkor kan göras tillgängliga, men majoriteten förblir under 14 dagar långa.
- Alla typer av terminer och terminsavtal har en underförstådd reporänta, inte bara obligationer. Till exempel är det pris som vete samtidigt kan köpas på kontantmarknaden och sålt på terminsmarknaden, minus lagring, leverans och upplåningskostnader, en underförstådd reporänta.På TBA-marknaden för hypotekslån är den implicita reporäntan känd som dollarrullearbitrage.
Vad är den implicita reporäntan? Den underförstådda reporäntan är den avkastning som kan tjäna genom att samtidigt sälja en termins- eller terminskontrakt och sedan köpa ett faktiskt obligationslån lika mycket på kontantmarknaden med hjälp av lånade pengar. Obligationen hålls tills den levereras till termins- eller terminsavtalet och lånet återbetalas.
BREAKA NER "Implied Repo Rate"
Reporäntan avser det intjänade beloppet, beräknat som nettovinst, från behandlingen av att sälja ett futureskontrakt eller ett annat problem och därefter använda de lånade fonderna för att köpa en Obligation av samma värde med leverans på det tillhörande avvecklingsdagen. Den implicita reporäntan kommer från omvänd repo-marknaden, som har liknande vinst / förlustvariabler som den implicita reporäntan och ger en funktion som liknar en traditionell räntesats.
Förstå Repos En repo avser återköpsavtal som genom att ordna att köpa och därefter sälja en viss säkerhet vid en viss tid till ett förutbestämt belopp, fungera som en form av säkerställt lån. I allmänhet lånar en återförsäljare ett belopp som är mindre än ett visst obligationsvärde från en kund och obligationen fungerar som säkerhet. Eftersom lånebeloppet är mindre än obligationsvärdet har lånekunden en reducerad risknivå om värdet på obligationen minskar innan återbetalningstiden uppnås.Villkor för när återbetalning på lånet krävs, betecknat avvecklingsdagen, kan variera. I många fall hålls fonderna endast av låntagaren över natten och orsakar transaktionen att slutföra inom en arbetsdag. Längre villkor kan göras tillgängliga, men majoriteten förblir under 14 dagar långa.
Vid transaktioner mellan penningmarknadsfonder och hedgefonder kan en bank delta i form av mellanhand. Detta gör det möjligt för pengemarknadsfonderna, som stöds av kontanter, och hedgefonder, som traditionellt stöds av obligationer, att smidigt flytta medel mellan enheter.
Ansökningar Utanför Obligationsmarknaden