Ingångsdata - Krav
1. Uppgifter som behövs för att stödja företagets prestationspresentation och att göra nödvändiga beräkningar måste behållas.
2. Portföljvärdering måste vara marknadsbaserad (ej baserat på bokfört värde eller kostnad).
3. Minsta kvartalsvärdering för alla perioder före 1 januari 2001.
4. Minsta månatlig värdering för perioder mellan 1 januari 2001 och 1 januari 2010. Från och med 1 januari 2010 måste månadsvärderingen vara kalendermånadsänden (dvs. månadens sista arbetsdag).
5. Portföljer måste värderas samma dag som stora externa kassaflöden mottas (från och med 1 januari 2010). Definitionen av "stort externt kassaflöde" är inte angivet - varje företag måste identifiera beloppet (eller procentandel av ett konto) som utgör ett stort kassaflöde för varje komposit.
6. Handelsdatum redovisas för perioder som börjar den 1 januari 2005. Med andra ord återspeglas tillgången i ett konto den dag det handlades, inte på avvecklingsdagen.
7. Upplupna redovisning av alla räntebärande värdepapper. Med andra ord, om intäkterna har intjänats (om ägaren har ett rättsligt verkställbart krav på denna inkomst) måste den inkluderas i det totala tillgångsvärdet.
8. Början och slutdagen av värderingsdatum måste vara konsekventa och måste vara kalenderårets slut, såvida inte sammansättningen redovisas i ett kalenderår utan kalender.
Input Data - Rekommendationer
1. Upplupna redovisning av utdelningar (dvs vid ex-dividend date).
2. En avkastningspresentation av nettoförlusten ska upplupa alla investeringshanteringsavgifter.
3. Kalender månadsperiod värdering (till 1 jan 2010, när det krävs).
Beräkningsmetodik - Krav
1. Totalavkastning - inkluderar intäkter plus realiserade vinster och förluster plus orealiserade vinster och förluster.
2. Tidsvägd avkastning, geometriskt kopplad. Jämfört med en penningvägd avkastning tar denna metod bort effekten av externa kassaflöden.
3. Externa kassaflöden, när de mottas, måste behandlas konsekvent, i. e. varje komposit måste ha en dokumenterad policy:
a. För perioder som börjar den 1 januari 2005 måste företagen använda approximerade avkastning som anpassar sig för dagviktiga kassaflöden.b. För perioder som börjar den 1 januari 2010 måste företagen värdera en portfölj som får ett stort externt kassaflöde.
4. Kompositer måste konstrueras genom tillgångsvägda individuella portföljavkastningar med början av periodvärden och alla externa kassaflöden.
5. Kontanter (och likvida medel) avkastning måste inkluderas om det finns kontanter i det enskilda kontot.
6. Avkastningen måste vara netto av faktiska handelskostnader. Uppskattning av handelsutgifter är inte tillåten (vid bestämning av antingen brutto eller netto).
7. Sammansatt avkastning är tillgångsviktad, bestämd av (vid minimum) kvartalsvis värdering av de enskilda portföljerna.Från och med 1 januari 2010 är standarden månatlig värdering.
Beräkningsmetodik - Rekommendationer
1. Avkastning måste uppnås på icke återkrävande källskatt, men om de kan återkrävas, ska beloppet uppkommit.
2. Sammansatt avkastning bör aktivera de enskilda portföljerna varje månad (krävs från och med 2010).
3. Portföljer bör värderas vid det datum då stora externa kassaflöden mottas (krävs från och med 2010).
Upplysningar - Krav
1. Hur definieras "företaget" (för att bestämma totala fasta tillgångar och övergripande överensstämmelse)? Om företaget har omdefinierats, ange datum och anledningen till varför.
2. Tillgänglighet av en lista över företagets kompositer, och hur de definieras. Om en komposit har omdefinierats, ange datum och anledningen till varför.
3. En beskrivning av kompositmaterialet och dess minsta tillgångsnivå.
4. Valutan brukade uttrycka prestanda, och om det finns inkonsekvenser mellan kompositens behandling och referensvärdet.
5. Närvaro, användning och omfattning av derivatinstrument.
6. "Gross-of-fees" och "net-of-fees" måste vara tydligt märkta på returdata.
7. Hur källskatt behandlas i beräkningar (brutto eller netto). Om riktmärken är utan skatt ska den redovisa skattebasen för referensvärdet jämfört med kompositmaterialet.
8. När lokala lagar strider mot GIPS, ge en beskrivning av konflikten och ange att lokala standarder används.
9. För perioder före 1 januari 2000, som inte överensstämmer, ange vilka perioder de är och hur de inte överensstämmer.
10. För utdelningsavkastning (för perioder före 1 januari 2010), ange hur långt medel tilldelas.
11. Lämplig avgift schema.
12. För kompositer med bundna avgifter (t.ex. omslagskostnader som gör det möjligt för kunden att betala ett bestämt belopp för investeringshanteringsavgifter och mäklareavgifter) anges en procentandel av konton med bundna avgifter och de olika typerna av avgifter.
13. För avkastning av bruttoavgift, huruvida andra avgifter än handelsutgifter dras av.
14. Ange att ytterligare information om prestationsberäkning och rapportering är tillgänglig på begäran.
15. Ange om ett subadvisor användes i någon del av kontot.
16. Förklara eventuella signifikanta händelser som hjälper en klient eller potentiell kund att tolka prestandaposten.
Upplysningar - Rekommendationer
1. Om företaget har andra systerföretag inom en större företagsförälder, lämna upplysningar om dessa andra företag.
2. Ange om en förändring av beräkningsmetodiken har resulterat i en väsentlig inverkan på prestanda.
3. Om företaget har verifierats, ange de perioder som omfattas av kontrollen och vilka perioder som inte var föremål för kontroll över hela landet.
Presentation och rapportering - Krav
1. För varje komposit:
a. Minst fem års prestation eller sedan starten om företaget har funnits mindre än fem år.Efter att ha presenterat fem år måste företaget lägga till prestanda varje år tills det har en 10-årig rekord.b. Årlig avkastning för alla år
c. Antalet konton, om inte sammansättningen är mindre än fem konton.
d. Mängden tillgångar i kompositmaterialet och andelen fasta tillgångar som representeras av den sammansatta.
e. Dispersion (dvs spridningen av den årliga avkastningen inom en sammansatt), om inte sammansättningen är mindre än fem konton.
2. Om icke-GIPS-kompatibla avkastningar är kopplade (för perioder före den 1 januari 2000), lämna upplysningar om detta faktum.
3. Om konton eller kompositer är mindre än ett år är årliggörande av prestationsnumret inte tillåtet.
4. En track record från en tidigare anslutning måste kopplas när:
a. alla investeringsbeslutsfattare är anställda i det nya företaget, processen är intakt och registrerar dokument och stöder den rapporterade prestationen.
b. Det faktum att resultaten kopplas till en tidigare anslutning avslöjas.
5. Om ett företag förvärvas av en annan, måste båda företagens resultatkompositer vara kopplade till löpande avkastning om väsentligen alla överförda tillgångar.
6. Om ett företag som uppfyller kraven förvärvar (eller förvärvas av) ett icke-kompatibelt företag, har företagen ett år för att kompositer ska överensstämma.
7. Om avkörningsutbyten presenteras, är den procentandel av kompositen som representeras av utskjutningen.
8. Om icke-avgiftsbetalande konton används, motsvarar den procentandel av sammansättningen som representeras av icke-avgiftsbetalande konton.
9. Den totala avkastningen på lämplig riktmärke.
Presentation och rapportering - Rekommendationer
1. Returnerar brutto av investeringsförvaltningsavgifter, administrativa avgifter och före skatt.
2. Kumulativ avkastning för alla perioder (komposit och referens).
3. Likvärdig medel- och medianavkastning för varje komposit.
4. Diagram och diagram över både nödvändiga och rekommenderade data.
5. Returnerar kvartalsvis (och / eller kortare) tidsperioder.
6. Annualized Composite och benchmark avkastning (för perioder större än 12 månader).
7. Risknivååtgärder på sammansatta nivåer (t ex beta, spårningsfel, modifierad varaktighet, Sharpe-förhållande).
8. Efter att ha presenterat de nödvändiga fem årens kompatibla data, ta med eventuella återstående delar av tidigare data till överensstämmelse.