Handbokens praxis < Handboken för praktiken publicerades första gången 1982. Utgåvan 10
th P , som släpptes 2010, innehåller ett antal ändringar av koden och standarderna, vilket gör handboken lättare att förstå. Standard III (A) Skyldigheter till kunder -Loyalty, Care and Care var förkortad och förtydligad. Ett nytt kapitel läggs till, som diskuterar etik i investment management i kölvattnet av den senaste tidens turbulens på kapitalmarknaderna. Bulleted-tabeller lagts till i handboken för att hjälpa investerare att hitta vägledning och standarder snabbt när de möter verkliga etiska dilemman. Utgåvan 10 th gör det lättare för läsaren att hitta exempel på situationer som de kan stöta på och hänvisa till de olika standarder som kan uppstå i en enda situation.
CFA-institutet har publicerat hela sin handbok för praktik, 10th Utgåva från PDF online gratis. Vi rekommenderar starkt besparingar och / eller utskrift av handboken som en studiekälla för din tentamen eftersom det innehåller exempel som liknar de typer av frågor som kommer att visas på din tentamen. Organisation av detta avsnitt
Varje standard används som rubrik för en sektion som täcker den standarden i detalj och presenterar exempel som hjälper till att göra avsikten med varje standardklarare. Vissa standarder är mycket tydliga och enkla; Andra standarder är ganska komplicerade och öppna för tolkning. Vissa standarder som vi tror är mer benägna att betona på tentamen markeras så att kandidater kan fokusera extra uppmärksamhet på dem medan de studerar.
Varför etisk materia Tillägget av kapitlet, "Varför etikämne", är en stor förändring i handboken. Som ett resultat av finanskrisen 2008 diskuteras i detta avsnitt vikten av att förstå de långsiktiga effekterna av investeringsbeslut på marknadsintegritet och hållbarhet. Nya händelser har avslöjat oetiskt beteende, inte bara inom värdepappersföretag, utan även kreditvärderingsinstitut, företagsstyrelser, bokföringsbyråer, finansteknikprodukter och mycket mer. Kapitlet betonar den sammanlänkade globala naturen av ekonomi idag.
1. Toppledare måste skapa en stark etikkultur i sina företag, som måste filtrera över hela sin organisation, inte bara bland CFA-charterhållare eller CFA-kandidater.
2. Den integrerade och globala naturen av finansiering idag ger upphov till oro över marknadens hållbarhet. Investeringsfackmännen måste överväga att summan av deras enskilda beslut kan fälla ut en marknadskris på sätt som antyddes för år sedan. Mindre, relativt obetydliga beslut kan förena sig i en stor kris som kan äventyra kapitalmarknadernas funktion.
3. Enbart förordningen kan inte förhindra de etiska störningar som skapar finansiella kriser. Vad som krävs är starka etiska principer, antagna av individer och företag utöver de som är associerade med CFA-institutet. Regulatorer och andra uppmuntras att anta handbokens vägledning för att främja etiskt beteende.
4. CFA-institutet är engagerat i att tillhandahålla pedagogiska resurser till medlemmar, kandidater och investeringssamhället i stort för att hjälpa till att hålla sig till koden och standarderna. Podcasts, läsmaterial, presentationer och liknande finns på www. cfainstitute. org
Kapitalmarknaderna fungerar i förtroende. Den senaste finanskrisen visade hur instabila marknader kan vara när förtroendet bryts. Investeringspersonal måste nu integrera ett bekymmer för den långsiktiga hälsan och hållbarheten på de globala kapitalmarknaderna när de fattar sina individuella investeringsbeslut.
B: Etiska koden
De sex komponenterna till etikens kod
Medlemmar av CFA-institutet (inklusive Chartered Financial Analyst-charterinnehavare) och kandidater till CFA-beteckningen ("Medlemmar och kandidater") måste:
agera med integritet, kompetens, noggrannhet, respekt och på ett etiskt sätt med allmänheten, kunder, potentiella kunder, arbetsgivare, anställda, kollegor i investeringsbranschen och andra deltagare på världsmarknaden.
- Placera investeringsprofessionens integritet och intressen hos kunder över sina egna personliga intressen.
- Använd rimlig vård och utöva oberoende professionell bedömning vid genomförande av investeringsanalyser, göra investeringsrekommendationer, ta investeringsåtgärder och engagera sig i annan yrkesverksamhet.
- Öva och uppmuntra andra att öva på ett professionellt och etiskt sätt som kommer att återspegla kredit för sig själva och yrket.
- Främja integriteten hos och upprätthålla reglerna för kapitalmarknaderna.
- Underhålla och förbättra sin yrkeskompetens och sträva efter att behålla och förbättra kompetensen hos andra investerare.
Se upp!
| Kom ihåg
: Handboken betonar att medlemmarna bör diskutera innehållet i koden och standarderna med sina överordnade, juridiska och överensstämmande avdelningar. Motivering bakom etiketiken. |
Etiket innehåller en serie av riktlinjer som utgör grunden för att skapa de mer specifika standarderna för professionell uppförande. Etikkoden är analog med ett företags uppdrag, eller ingressen till konstitutionen. De 149 ord som innehåller koden är avsedda att vara breda, svepande och allmänna och att återspegla vilka CFA-charterägare tror att de definierar.
CFA-undersökningen kommer troligen att ägna några frågor för att testa om en kandidat har tagit sig tid att memorera dessa sex komponenter. Se därför till att du
memorera alla sex komponenterna! Här är ett enkelt sätt att limma dessa begrepp till ditt minne:
PEJMAR P
- riority - Din kunds intressen kommer alltid först. E
- Nocourage - Öva och uppmuntra andra att agera professionellt och etiskt för att reflektera kredit på dig själv och yrket. J
- udg. - Använd rimlig omsorg och bedömning när du utför all yrkesverksamhet. M
- aintain - Håll din kunskap uppdaterad och uppmuntra andra yrkesverksamma att göra detsamma. A
- ctions - använder integritet, kompetens, flitighet och respekt på ett etiskt sätt med alla. R ules - främja kapitalmarknadernas integritet genom att följa reglerna.